ثانياً: قائمة الدخل:
• توضح قائمة الدخل محصلة أعمال الشركة منذ بداية العام وحتى نهايته.
• العلاقة الأساسية هي:
إيرادات مبيعات.
(تكلفة مبيعات)
مجمل الربح.
(نفقات التشغيل)
+ إيرادات أخرى
صافي الربح قبل الفوائد والضرائب
(الفوائد)
صافي الربح قبل الضريبة
(الضريبة)
صافي الربح النهائي
التحليل المالي باستخدام النسب المالية.
1.مفهوم التحليل المالي:
• يهدف التحليل المالي إلى تحديد مدى سلامة العلاقة بين كل من(القرارات المالية وقرارات الاستثمار وقرارات التمويل) من جهة والنتائج المالية المترتبة عليها من جهة أخرى.
2. أساليب التحليل المالي:
أ. التحليل الرأسي.
ب. التحليل الأفقي.
ت. التحليل بالنسب المالية.
أولاً: التحليل الرأسي:
يتم حساب نسبة كل بند من بنود القوائم المالية المطلوب تحليلها منسوباً إلى إجمالي العناصر الرئيسية.
مثال:
إذا كانت لديك قائمة المركز المالي لإحدى المنشآت كالآتي:
الميزانية في 31/12/2003
الأصول
القيمة
النسبة
الخصوم
القيمة
النسبة
نقدية
20
5.7%
دائنون
60
17.1%
مدينين
30
8.6%
قروض قصيرة الأجل
60
17.1%
مخزون
100
28.6%
مج/خصوم متداولة
120
34.2%
مج/أصول متداولة
150
42.9%
سندات
150
42.9%
أصول ثابتة
200
57.1
حقوق ملكية
80
22.9%
إجمالي الأصول
350
100%
إجمالي الخصوم
350
100%
المطلوب: باستخدام التحليل الرأسي أوجد النسبة المئوية لكل بند من بنود الميزانية؟
الحل:
نسبة النقدية = قيمة النقدية ÷ إجمالي الأصول
20 ÷ 350 = 5.7%
وهكذا بقية البنود.